7月15日，光刻机巨头ASML（阿斯麦）发布了第二财季业绩。期内，实现净销售额93亿欧元，毛利率为54.0%，均高于预期。第二季度净利润达29亿欧元。

ASML解释称，超出预期的主要原因在于装机售后服务业务。第二季度装机售后服务收入达28亿欧元，高于预期3亿欧元，这主要得益于客户对提高现有生产力的需求，推动了升级业务的显著增长。

ASML预计2026年第三季度的净销售额在110亿至120亿欧元之间，毛利率介于55%至57%。

由于强劲的增长预期，ASML再次上调2026年全年净销售额，预计在430亿至450亿欧元之间，毛利率介于54%至56%。今年一季度，ASML上调2026年全年净销售额预计在360亿至400亿欧元之间，毛利率介于51%至53%。

ASML总裁兼首席执行官傅恪礼（Christophe Fouquet）表示，上调2026年全年业绩预期，是需求端和供应端共同影响的结果：一方面，来自客户的需求保持强劲；另一方面，依托供应链、制造能力及现场装机服务团队的优势，公司有能力及时响应客户需求。

傅恪礼表示，终端市场需求推动客户不断加大资本支出，并加速推进其扩产计划，由此带动了自今年起对更多ASML光刻系统的需求。与此同时，ASML也在同步扩大产能、扩充团队，以支持客户未来发展需求。

傅恪礼称，上述动态在逻辑芯片和DRAM（动态随机存取存储器）领域的客户上均有所体现，他们正在与其下游客户签订长期协议，这也促使他们作出更长期的投入和产能规划。基于当前的市场发展势头，公司接下来两年将继续推进产能扩张。

其中，在逻辑芯片领域：在AI相关需求推动下，客户正积极扩大现有先进制程节点的产能并推动下一代先进制程节点的产能爬坡。综合来看，预计ASML今年来自先进逻辑芯片领域的收入将增长约25%。

在存储芯片领域：从近期存储芯片（DDR或HBM）价格来看，市场处于供不应求的状态，这推动了客户加速其产能扩张计划。与此同时，最新的制程节点需要更多光刻工序，推升光刻在晶圆厂总体投资中的比重，对EUV和浸润式DUV光刻机的需求都有所提升。综合来看，预计ASML今年来自存储芯片领域的收入将增长约75%。

ASML表示，计划基于2026年约65台低数值孔径（Low NA）EUV的产能规划之上，在2027年将产能提升30%，并正研究于2028年进一步提高30%的产能。同样，公司计划基于2026年约130台浸润式DUV的产能规划之上，在2027年将产能提升30%，并正研究于2028年再提高30%的产能。此外，ASML还将继续大幅拓展系统升级产品组合。

至于中国市场，ASML首席财务官戴厚杰表示，仍预计2026年中国市场的净销售额占比将为约20%，与此前预期的比重保持一致。戴厚杰解释称，由于公司2026全年总净销售额预期较年初有所上调，在中国市场销售额占比维持不变的情况下，其销售额绝对规模也将相应高于年初预期。由此来看，中国市场的发展与全球市场整体趋势基本一致。此外，中国市场的增量需求主要来自逻辑芯片领域，以本土需求为主导。